海龟交易法则的缺点_海龟交易法则深度解析9

海龟法则的盈利分批加仓，如果改成一次性建仓，盈利分批平仓，交易结果长期来看会趋同吗？

单纯的看海龟交易法则的话，你修改细节，决定长期结果的，是风险敞口。

海龟交易法则的缺点_海龟交易法则深度解析9

海龟交易法则，正常而言，是开仓后，盈利XX个点加仓一次，然后一共加仓三次。如果你把这些仓位，在刚开始就一下子开满，实际上，你主要改变的是风险敞口的位置。

这其中的区间，就跟你把“突破20日高点买入螺纹钢期货1手，盈利10个点后加仓一次，再盈利10个点后再加仓一次，再盈利10个点后再加仓一次。”这种交易方式，变成了突破20日高点，直接买入螺纹钢期货4手是一样的。

这两种交易方式哪个好？

是由未来行情决定的。

如果未来行情一直都是流畅的趋势，很明显，你上来就开满这种方式好。但是，如果未来的走势是，价格刚突破20日高点就止损的话，很明显，加仓模式可能只是一手止损，而你开满的模式，就是一下子就止损4手。

未来走势如何，决定了两者的区别。

但是，未来的走势我们能够提前知道吗？我们不能。而且，如果你经历了足够多的行情，可能这两种情况出现的概率是持平的。所以，这两种方式，在一个较长周期来看，别就不大。

而题主在这个基础上，又想要分批出场。

这其实也是一个道理，你不但把建仓期变了，还把出场的逻辑变了，那么，的影响，其实就是你开仓和平仓的时机导致的风险敞口不一致所引起的。

交易逻辑而言，没有太大的区别。

你只要能够对所有的仓位都进行了截断亏损让利润奔跑的正确处理，那么基本上没有什么本质区别。

各位觉得呢？点赞支持一下，谢谢。

海龟交易法则过时了吗？

如果现在说起海龟交易法则，可能很多人会说现在已经失效了，或者回撤太大，就算是终能盈利，但在整个过程当中，交易者本身熬不住中间多次的巨幅回撤已经疯了。所以慢慢地，海龟交易法则渐渐地成为交易者津津乐道的历史故事或者是图腾，而真正去运用海龟交易法则交易的人寥寥无几，就像海龟交易法则在投机界的任务已经完成了，之后就只能静静地躺在交易界的历史书当中。

我觉得海龟交易法则其实并不是完全失效，它本来就是一套很完整的交易系统，是基于市场的大幅波动、形成趋势交易的，只要出现较大的趋势，它的就能有大幅盈利，只是市场大部分时间都是处于小幅波动的震荡行情，所以大部分时间海龟交易法则都是“亏钱的神器”，更何况绝大部分交易者都不会像机械一样完全按照交易系统操作，即使是自己订立的交易系统，也会是不是按照自己的情绪去操作，这样更加使得交易者在过程中亏钱。

海龟交易法则是一套由 Richard Dennis 和 Bill Eckhardt 创立的交易策略，该策略曾经在 1980 年代被广泛应用于商品期货市场。该策略的主要原理是，通过系统化的交易规则，以及严格的风险控制和资金管理，实现长期稳定的收益。

虽然该策略曾经在过去的市场中表现出色，但随着市场的变化和发展，它的适用性可能会有所下降。例如，随着市场的复杂性增加，交易策略需要更加灵活和适应性强，以应对不断变化的市场条件。此外，由于市场的全球化和交易技术的进步，市场波动性和交易机会可能会更加频繁和复杂，需要更加高效和智能的交易方法。

因此，尽管海龟交易法则在过去取得了显著的成功，但其是否过时取决于市场的变化和交易者的实际情况。对于某些交易者而言，该策略仍然是一种有效的交易方法，而对于其他交易者，则可能需要采用更加灵活和适应性强的交易策略。

重读《海龟交易法则》总结

重新读了一遍《海龟交易法则》，对一些东西的总结。

书中，第五章里面介绍了一种方式E比率：

（1）为每一个入市信号计算指定时间段内的MFE和MAE

（2）将上述各MFE和MAE值分别除以入市时的ATR，这是为了根据波动性做出调整，将不同市场标准化

（3）将上述调整后的MFE和MAE值分别求和，然后除以入市信号的总次数，得出调整后的平均MFE和MAE

（4）调整后的平均MFE除以调整后的平均MAE就是E比率

书中还举出了例子，当计算20天突破的，E比率时，刚开始几天也就是5天以前，其实是没有优势，正是因为这个原因，可以利用反趋势交易策略来赚钱。而当对应周期，例如20天以后，就会超过1了。

哪些指标可以来量化风险，书中给出了下面几个：

（1）衰落，也就是回撤

（2）长衰落期

（3）回报标准：判断每个月回报率是否异很大

（3）R平方值：这个指标衡量的是实际投资回报率与平均复合增长率的吻合程度。

我们如何衡量收益，以前只会使用总体收益率，现在知道可以用下面指标进行量化：

（1）平均复合增长率

（2）滚动平均一年期回报率：这个还不太理解

（3）平均月度回报率：各个月份的回报率平均值

（4）净值曲线

（5）各个月份的回报分布图

每个策略，我们承担的风险越高，收益自然越高。这就涉及到一个风险回报的比率，如果同样的风险，我们当然希望收益越高越好。

（1）夏普比率：夏普比率其实存在缺陷，它是衡量资产波动性，如果正收益波动很大也会造成夏普比值，其实我们应该替换为索诺提比值，这个只考虑负收益的波动性。

（2）MAR比率：等于年均复合回报率除以的衰落幅度（也就是回撤），其实这个就是我们所说的回报风险比。这个比值越大，策略自然表现越好。

因为书上说了，由于某次股灾导致一个晚上损失了1100万美元，损失了整个账户的65%，这个回撤超过了整个历史回撤的2倍。

解读：也就是说通过头寸单位规模限制，一方面控制了风险，控制了破产风险；另外一方面，它使积极的市场、强烈的市场早早入市，而那些滞后的市场则被过滤掉了。

书中说了4个相关市场，当都会出现入市时，同一时间只会持有其中两个市场，也就是前两个发出信号的市场的头寸。

头寸规模限制帮我们避开了许多赔钱的交易。在迟发出信号的市场上，趋势往往不会延续太久，我们更有可能以亏损收场。

（1）市场分散化

（2）系统分散化

海龟交易法则怎么样?

挺好用的，不过按照现在的行情来说不如区间交易法则好！因为我现在使用的就是机智股票自动交易软件。

《海龟交易法则》由 中信出版社出版，出版时间为2007年。作者是（美）柯蒂斯·费思。

主要讲述的是海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易，因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。

很好，不过做股票不如用西蒙斯的区间交易法则，现在正在使用机智股票自动交易软件，很不错！

任何交易方法都有利也有弊 只要这方法长期下来是盈利的就行，海龟交易法算是一个 切记交易重要的是心态

一种交易手法而已，也是因人而异吧，说不上好与坏。它能存在一定有他的道理。每个交易者都要根据自身的特点建立能为自己长久稳定盈利的交易系统和规则。我在外汇通炒汇大学看到过一篇有关海龟交易法的文章，如果你想去看的话，可以百度输入外汇通炒汇大学，里面有个学习文库，搜索一下就可以看了。

你如果细心研究的话，就不会问这样的问题了 海龟是一套比较系统的交易法则 还是很实用的

关键看是否适合您。

可以参考，吸收其中精华

谈谈海龟交易法则的基本原理，如何实现海龟交易策略？

交易系统并不复杂。一套交易系统大体就是由入场 出场 资金管理三个主要关键构成的。但是，这三个环节只是细节而非核心。一套交易系统的核心在于，你由入场出场和资金管理构成的交易逻辑。这个交易逻辑，才是这套交易系统的核心竞争力。也就是说，不能随便拿几个入场和出场一组合就号称自己有一套交易系统。关键是看，这些规则组合到一起后，是否产生了一种有效的逻辑。

海龟只选流动性的市场。除了肉类，内部交易员贪腐问题。交易选项：中长期国债；咖啡，可可，糖，棉花；货币，标准普尔500指数，90天美国短期国债；黄金，白银，铜；原油，民用燃料油，无铅汽油。一旦一个海龟排除了某一市场，就再也不能进入这个市场，保持行动统一性。

海龟成为交易史上的实验，因为在随后的四年中这些海龟交易员取得了年均复利80%的收益。是的，里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的法则，他可以使很少或根本没有交易经验的人成为的交易员。而这个交易法则被后世称为“海龟交易法则”。

交易系统中的环节：市场，买卖什么；头寸规模，卖卖多少；入市，什么时候买卖；止损，什么时候放弃一个亏损的头寸；退出，什么时候退出一个赢利的头寸；战术，怎么买卖。海龟都是期货交易者，手中数百万美元，不能选择那种每日成交量只有几百份合约的市场，因为在小市场，大交易会导致市场的剧烈动荡。

海龟交易法的本质是趋势跟踪系统，利用概率分散不相关市场，结合头寸资金管理降低风险，海龟交易法则难点是回撤大，逆反人性的地方，就是告诉了你交易的方法你也用不了，适合自己的才是的，这需要对自我的认知达到很深刻的地步才行

的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。由于这批学员们被称为“海龟”，因此这套交易法则就被后人称作“海龟交易法则”。海龟实验成为了交易史上的实验，因为在随后的四年中海龟取得了年均复利80%的收益。

他的资金管理逻辑中的加仓，可以让他在正确的时候拥有更多的正确头寸，进而可以在趋势交易中获取更多的收益。而他的1%资金使用率和分散多品种的资金管理规则，是为了更好的活着，不会在没有趋势的时候亏损太多。可以让账户活着见到趋势的到来。所以，海龟交易系统通过入场，出场，资金管理三个环节构成了一套交易系统，这套系统的输出逻辑就是：趋势交易。

2021-01-04看完《海龟交易法则》获益匪浅

首先，我想表达这本书真的非常不错，让我茅塞顿开，很多之前迷迷糊糊靠自己的琢磨的东西在里面清晰明了地讲出来了。

其次，我还是对于这本书讲述的东西持怀疑态度，毕竟有种事后诸葛亮的感觉，我更赞同市场的随机理论，很多所谓的成功都是后来验证的，而很多使用同样方法的人，终失败，只是没有被人们所知晓而已。

当然了，作者的成功我并不敢单单以“随机”来解释，其过人之处我自然是无法否定的，一如那次乒乓球比赛。

海龟交易法则讲述了简单的逻辑也可以挣钱的思想，难点在于如何坚定不移地执行，虽然这种投资方法是否适合我们的实际投资值得商榷，但是我想这种思想还是很值得学习的。

看到知乎上“ 瀇漃先生 ”的回答，我表示非常赞同，他把我想说的话清晰地表达出来了。

海龟交易法则听起来很美好，但是个人认为如果你只在A股中使用这种方法，那么大概率会很惨。第一个原因：海龟交易法则建立在众多的投资标的之上，外汇、咖啡、大豆、玉米、猪肉等等，这些期货的相关性不大，同时投资多个品种，容易抓到一个趋势。但是如果你投资A股的十只股票，一旦市场整体下跌，很少有股票能走出单边行情。第二个原因：A股由于散户投资者较多，加之资本市场定位独特，所以从来就是牛短熊长（未来有望改变）。牛短熊长的市场去做多趋势，简直是非常难受，如果入场时间不对，怕是坚持不到牛市的到来。突破前高买入，跌到止损位止损的海龟买入法则，不知道已经成了多少大资金、量化模型的狙击标的。所以导致海龟交易法则看起来非常有效，实操起来一地鸡毛。海龟交易法则诞生于新加坡的海龟农场之中，该法则也如同海龟农场一样，并不是适合所有地方。

以上就是他的主要观点了。

我个人觉得海龟交易法则过小地说明了“随机”的影响，因为任何一个参与者的决定，都可能因为蝴蝶效应而导致市场的连锁反应，所以我们单单拿结果来说过程，其参考性较弱，而作者则是强化了这种参考性，不过呢，他说的“我们不从历史中参考，还能从哪里参考呢？”这句话也是很发人深省的，因为确实如此，过去是对未来的一种模拟，这种观点也让人无法反驳。

不管如何，对于我们这样的普通人来说，不断学习，坚定不移地获取知识，总结教训，是通往成功的道路。