【财报分析】使用Pandas分析利润表和现金流量表连载1

【财报分析】使用 Pandas 分析利润表和现金流量表

连载的上一篇文章中，小鱼使用 Pandas 分析了上市公司财务报告中的资产负债表，并且定义了一些 Series 格式化显示和绘图的相关函数。

【财报分析】使用Pandas分析利润表和现金流量表连载1

本节，我们将在上一节的基础之上，读取利润表和现金流量表，并对利润表和现金流量表展开分析，识别财务造假。

某公司近 6 年的利润表部分截图：

现金流量表部分截图如下：

连载的上一篇文章，小鱼分析资产负债表一共用了 9 个步骤，下面我们从序号 10 开始，来完成利润表和现金流量表的分析。

营业收入主要看两点，规模和增长率。

营业收入及营业收入增长率情况：

使用柱形图对营业收入进行可视化展示：

使用折线图观察营业收入增长率的变化：

通常情况下，营业收入增长率大于 10%，说明公司成长较快，前景较好；小于 10% 则成长缓慢；小于 0，说明公司可能正在处于衰落之中。

毛利率主要看两点，数值和波幅。在投资实践中，一般把毛利率小于 40% 的公司或者毛利率波幅大于 20% 的公司淘汰掉。

分析近 6 年的毛利率及毛利率波动幅度：

使用柱形图，对毛利率进行可视化展示：

毛利率大于 40%，公司有某种核心竞争力；小于40%，公司一般面临的竞争压力都较大。低毛利率的公司要想获得成功需要比高毛利率的公司付出更大的代价，这就增加了公司的风险。

毛利率波动幅度的可视化展示：

该公司毛利率波动控制在 ±20% 以内，位于安全范围。

公司的费用率与毛利率的比率一般小于 40% ，在投资实践中，一般把期间费用率与毛利率的比率大于 60% 的公司淘汰掉。

2018年，新会计准则，研发费用从管理费用里单设科目，所以从三费变为四费。

分析近 6 年的期间费用率与毛利率的比例：

可视化展示期间费用率与毛利率的比例：

该上市公司期间费用率与毛利率的比例近 5 年均在 40% 以下，并且呈现出下降趋势，可见公司的成本管控能力非常。

销售费用率主要看两点，数值和变动趋势。

在投资实践中，一般把销售费用率大于 30% 的公司淘汰掉。

计算公司近 6 年的销售费用率：

绘制柱形图进行可视化展示：

该公司近 6 年的销售费用率在 6% 以内，并且呈现下降趋势，产品很畅销。

主营利润主要看两点，主营利润率和主营利润与营业利润的比率。

在投资实践中，主营利润与营业利润的比率小于 80% 或主营利润率小于 15% 的公司，一般淘汰掉，这样的公司不具备持续的竞争力。

计算主营利润率及主营利润与营业利润的比率：

以柱形图绘制主营利润率：

该公司主营利润率近 5 年整体在 20% 以上，主业盈利能力很强，近 3 年出现下降趋势，不过仍保持在 23% 以上。

绘制主营利润率与营业利润的比率柱形图：

该公司主营利润率与营业利润的比例近 5 年维持在 87% 以上，利润质量非常高，很大一部分利润都是由公司的主业创造的。

计算净利润现金含量：

计算平均净利润现金含量：

公司的净利润现金含量远大于 ，不仅赚到了利润，也赚到了真金白银。

用归母净利润和归母股东权益可以计算出公司的净资产收益率 ROE 。秀公司的 ROE 一般会持续大于 20%，公司的 ROE 也会持续大于15%。

ROE小于15%的公司需要淘汰掉。另外归母净利润增长率持续小于10%的公司也要淘汰掉。

计算归母净利润的增速以及 ROE：

绘制净资产收益率 ROE 的柱形图：

绘制归母净利润增速的柱形图：

该公司近 4 年的 ROE 在 17% 以上，近 3 年在 20% 以上，自有资产获益能力非常强。

归母净利润的增速 2020 年只有 4.58% ，小于 10% ，异常。需要通过阅读年报或者咨询董秘来了解异常的原因。

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与经营活动产生的现金流量净额的比率位于 3%-60% 区间的公司增长潜力较大并且风险相对较小。大于 或持续小于 3% 需要淘汰掉，前者风险较大，后者回报较低。

计算购建支付的现金与经营活动产生的现金流量净额的比率：

绘图：

分配股利、利润或偿付利息支付的现金与经营活动产生的现金流量净额的比率在 20%-70% 之间，比率小于 20% 不够厚道，大于 70% 难以持续。

计算分配股利、利润或偿付利息支付的现金与经营活动产生的现金流量净额的比率：

绘图：

以上就是关于利润表和现金流量表的分析了，两个表加起来一共也是九步，再加上上一篇文章中资产负债表的九步，三大财务报表一共是 18 步。通过十八步法分析财报，可以帮助我们识别财报造假，分析好公司。

除了十八步法，我们也可以分析一下经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额以及筹资活动产生的现金流量净额。

我们主要看净额的正负情况，投资中更倾向于【正负负】和【正正负】类型的企业，也就是经营活动产生的现金流强大，并且大量分红。

vdc财务大数据可视化平台如何表格

vdc财务大数据可视化平台表格作如下：

1、选中所要的财务报表，点击ctrl+c2、在excel表格中选定单元格，点击ctrl+V对于不可直接的财务报表，建议使用excel的导入功能以office2007为例；

2、选择获取外部数据，选择你所导入数据的来源，如外部数据库，txt文本文件，Access数据等。

财务报表数据怎么分析？送上一涨图表思维指南

财务报表可反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，做好财务报表分析工作，可帮助管理者正确了解企业的财务状况所处的地位。那么我们可以如何分析财务报表数据？做数据分析之前我们想展示什么？又该如何展示呢？

想展示什么？

俗话说，一图胜千言。将报表数据用图表展示出来，更能让浏览者直观获取报表数据背后的价值、规律等。那做分析之前可以思考下我们想展示什么数据，该用什么样的图表展示自己所需要的数据，比如想看数据之前的联系，或是比较数据之间的变化情况，又或者查看数据之间的分布情况等等，我们可以参考下面这张图表思维指南：

如何展示分析报表数据？

我们可以借助BI分析工具，将所需要的报表数据可视化，如下图所示的资产负债表：

我们可以直观总览资产负债和所有者权益情况，且可从时间、公司、资产负债科目等不同维度切入分析资产和负债所有者权益的具体情况，及其同比、环比和占比等相关指标。

比如利润表分析，我们也同样可参考这样的报表数据分析模板：

如上图所示，我们可按期间、公司、部门、科目等任意维度穿透分析企业利润的同环比、趋势、结构等情况。

而我们若想更直接或全面了解企业经营状况的好坏或是经营成果的高低，可以结合相应的财务指标进行分析：

相较于之前的静态数字报表，借助BI设计出这样的动态可视化分析财务报表数据，更能让浏览者直观的探索报表数据价值，且这样财务报表数据，我们只需要设置自定义更新时间，后续便可自动从财务系统中取数，为报表人省去导出、拼接、汇总等繁琐工作。

当然，上述财务报表分析模板仅供参考。

直观可视化的利润表分析怎么做？

众所周知，利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，对利润表进行分析，可以正确评价企业的经营业绩，及时揭示企业经营管理中存在的问题，且可以帮助报表分析者做出相应的决策。但利润表分析该怎么做，可让分析者直观了解企业的盈利水平呢？

我们可以借助BI分析工具，将利润表可视化，如下图所示的利润表分析模板：

借助这样动态的利润表分析模板，我们可按期间、公司、部门、科目等任意维度穿透分析企业利润情况，帮助管理者总览集团净利润状况、各子公司成本费用对比，同时还可分析各机构同环比、部门及科目的金额趋势、占比等信息。

1、增减变动分析

比如，通过时间维度，可直观分析查看其各子公司的净利润状况：

各子公司成本费用对比：

假设管理层看到各子公司的成本费用对比后，想继续查看为何某些子公司的成本费用明显高于或低于其他子公司，那么在此分析模板中，我们可继续联动选择其中任意子公司查看其利润情况：

金额机构同比、环比变动趋势：

2、明细情况分析

比如，通过部门维度分析查看其金额及其占比明细情况：

同理，可从科目维度查看其各个科目下的损益额占比及其明细情况：

假设管理者关心各个部门或各个科目的具体金额情况，可任选部门或科目进行查看，其他图表则会随着用户的筛选分析而变化。

3、重点项目分析

假设管理者关心利润表项目中的具体报表项目情况，那么可任选一个或多个报表项目进行联动查看：

如图，我们选择“销售费用”、“管理费用”、“财务费用”这三大费用，在此分析模板中，便可联动查看到三大费用在各个子公司、各个部门、各个科目下的趋势变化及其明细情况。

简言之，上述利润表分析模板中的数据仅为展示所用，不具代表性，仅供参考，具体分析模板内容，可按需另行设计。

财务报表分析软件的可视化效果怎样？

你使用观想报表，可以快速的制作多终端显示的数据可视化，尤其是大屏显示，观向报表系统里面有非常的多图表样式，除了大屏显示，还可以移动端、pc端、大屏等多终端显示，制作图表就像在线ps一样，根据需求对接多种数据库或者本地数据（Excel），快速选择图表样式，调节出自己喜欢的风格（例如蓝色科技感）。注：完全不需要敲代码。而且可以本地部署，可以去试用一下。

财务报表分析方法有哪几种？（内含分析模板，记得收藏）

财务人员完成日常的记账及编制财务报表之后，还需要对财务结果进行分析并发现可能存在的问题，终通过各种可视化图表展现给高层，为高层决策提供数据依据，以减少决策的不确定性。

下文中，针对企业日常财务报表的财务分析工作，我们以数林BI的可视化图表应用为例，为大家整理分享几种常用的财务报表分析方法。（相信许多伙伴分析方法都了解，但总被做重复的财务分析报表工作而消耗了大半精力，那么借助BI制作相关的分析报表后，进行人工干预或后台自动定时更新报表数据，便可省去重复整合数据做报表的繁琐。

1、趋势分析

趋势分析法指通过对有关指标的各期对基期的变化趋势分析。通过分析可了解所需数据的变化趋势，帮助报表使用者判断这种趋势是否有利，并做出相应的决策。比如，通过对应收账的趋势分析，帮助管理者及时了解企业的应收账款回收与管控的情况：

2、对比分析

对比分析法也称比较分析法，指通过实际数与基数的对比来提示两者间的异，借以了解企业经济活动的成绩和问题的一种分析方法。比如，企业管理费用的同环比分析：

3、结构分析

结构分析法是指在统计分组的基础上，计算各组成部分所占比重，进而分析某一总体现象的内部结构特征、性质等等。比如，资产负债表中查看各项目占总体的百分比，以分析资产类、负债类科目等等总体内部构成的变化，从而揭示出资产负债表中各项目和总体结构关系：

4、比率分析

比率分析法指通过财务报表有关指标的比率计算，分析企业财务状况和经营成果，了解企业发展前景的分析方法。比如，反映企业偿债能力的指标、盈利能力指标、营运能力指标等等：

......

简而言之，财务报表分析方法还有很多，上文仅为大家整理分享了部分常见分析方法。